الفائدة المركبة

في الفائدة البسيطة تُحسب النسبة على المبلغ الأصلي فقط. أما في التركيب فتُضاف أرباح كل فترة إلى الأصل، ثم تُحسب النسبة التالية على المجموع الجديد.

لو استثمرت 10,000 ريال بعائد 8% سنويًا: في السنة الأولى تربح 800 ريال. في السنة الثانية لا تربح 800 مرة أخرى، بل 864: لأن النسبة صارت تُحسب على 10,800. هذا الفارق الصغير هو كل الحكاية، وأثره يظهر مع الوقت لا في شهر.

المتغيّر الأقوى في المعادلة ليس نسبة العائد، بل عدد السنوات. الوقت هو ما يُركّب.

لأنها تعمل في الاتجاهين. هي ما يجعل ادخارًا شهريًا متواضعًا يتحوّل إلى مبلغ جدّي بعد عشرين سنة، وهي نفسها ما يضاعف رصيدًا مؤجّلًا على بطاقة ائتمانية بمعدّل 36% سنويًا قبل أن تنتبه.

وعدم التماثل بين الاتجاهين هو الجزء الذي يستحقّ الانتباه. الدَّين يتراكم بمعدّل يحدّده غيرك ولا يمكنك الخروج منه، أمّا المدّخرات فتتراكم بمعدّل عليك أن تبحث عنه بنفسك. بطاقة بمعدّل 36% تضاعف ما عليك في سنتين تقريبًا، ووديعة تدفع 5% تحتاج نحو أربع عشرة سنة كي تضاعف ما لك.

وهي أبطأ في بدايتها ممّا يتوقّع أكثر الناس. خلال العقدين الأوّلين من خطّة ادخار شهرية يكون الجزء الأكبر من الرصيد مالًا وضعته أنت، لا مالًا كسبه الرصيد. التركيب ليس حيلة تنقذ مبلغًا صغيرًا، بل هو ما يكافئ عددًا كبيرًا من الشهور العادية.

• دورية التركيب مهمّة: العائد نفسه يُنتج مبلغًا أكبر إذا رُكّب شهريًا بدل سنويًا.
• الرسوم تُركّب أيضًا. رسم إدارة سنوي 1.5% يأكل جزءًا معتبرًا من العائد على مدى عشرين سنة.
• الأرقام هنا اسمية. التضخّممصطلحالتضخّم×Inflationارتفاع المستوى العام للأسعار مع الوقت، فيشتري الريال الواحد اليوم أقلّ مما كان يشتريه قبل سنة.افتح صفحة المصطلح يقتطع من القوة الشرائية ولو بقي الرصيد يرتفع.
• في المنتجات المتوافقة مع الشريعة (كالمرابحة والإجارة والصكوك) يأتي النمو من هامش الربح أو الإيجار بدل الفائدة، لكن حساب التركيب نفسه لا يتغيّر. إن كنت تملك أحد هذه المنتجات فالمضاعف الذي يعمل على مالك هو المضاعف نفسه.