دليل المالية الشخصية
كيف يضرب التضخّم مالك بطرق مختلفة بحسب المكان الذي تحفظه فيه
التضخّم ليس شيئًا واحدًا يحدث لمالك. هو أربعة أشياء مختلفة، يحدّدها أيّ الأماكن الأربعة يكون المال فيه، وفي واحد منها يعمل لصالحك.
بقلم هيئة تحرير نُقود3 دقائق للقراءةحُدِّث
مكان مالك هو الذي يحدّد ما يفعله التضخّم به
الـ10,000 نفسها تخسر 2,487، أو تخسر 1,549، أو تبقى كما هي، أو تكسب لك 2,487، بحسب أيّ الأماكن الأربعة هي فيه.
مالك ليس في مكان واحد أبدًا. جزء منه داخل (الدخل، راتبك)، وجزء ساكن في حساب، وجزء في أشياء تملكها، وجزء مالٌ تدين به. وثلاث سنوات عند 10% في السنة تفعل بكل واحد منها شيئًا مختلفًا.
المبلغ نفسه في أربعة أماكن، 3 سنوات عند 10% يعمل من تلقاء نفسه
10,000 في كل واحد من أربعة أماكن: راتبك، وحسابك، وشيء تملكه، ودَين عليك. الخطّ المتقطّع هو ذلك المبلغ، وكل عمود يُقاس إليه.
راتبك لم يتغيّر رقمه، فصار يشتري ما كان يشتريه 7,513. خسرتَ 2,487.
وحسابك بمعدّل 4% ارتفع رقمه، لكنه صار يشتري ما كان يشتريه 8,451. خسرتَ 1,549.
والشيء الذي تملكه ارتفع سعره مع الأسعار، فما زال يساوي 10,000. يبلغ الخطّ بالضبط، ولم تخسر ولم تكسب.
والدَّين ما زال 10,000، لكن تسديده صار يكلّفك ما كان يكلّفه 7,513. العمود ينزل مثل الأول تمامًا، وهنا نزوله كسبٌ لك قدره 2,487.
- ما يدخل
- يساوي 7,513 بأسعار اليوم، بخسارة قدرها 2,487.
- ما يبقى ساكنًا
- يساوي 8,451 بأسعار اليوم، بخسارة قدرها 1,549.
- ما تملكه
- يساوي 10,000، وهو المبلغ نفسه الذي بدأ به.
- ما تدين به
- يساوي 7,513 بأسعار اليوم، بكسب قدره 2,487.
ثلاثة من الأربعة تتحرّك ضدّك. والرابع يتحرّك لصالحك، ولا يكاد أحد يحسبه.
وبقية هذا الدليل تأخذ كل مكان على حدة. والصور الثلاث الأولى ترسم خطّ الأسعار نفسه، أي ما تكلّفه السلة سنة بعد سنة، وتسأل هل يجاريه ذلك المكان.
ما يدخل
راتب لا يسبق مصطلحالتضخّمInflationارتفاع المستوى العام للأسعار مع الوقت، فيشتري الريال الواحد اليوم أقلّ مما كان يشتريه قبل سنة.افتح صفحة المصطلح خفضٌ للأجر، مهما بدت الزيادة كبيرة.
راتب واحد، ثلاث حالات، 3 سنوات عند 10% يعمل من تلقاء نفسه
خطّ الأسعار هو ما تكلّفه الأشياء. سلة بـ10,000 اليوم تكلّف 13,310 بعد 3 سنوات.
الحالة الأولى: لا زيادة. الراتب يبقى 10,000، والأسعار تبتعد عنه. بعد 3 سنوات يشتري ما كان يشتريه 7,513.
الحالة الثانية: زيادة 5% كل سنة. الراتب يصل 11,576، وهو رقم أكبر وما زال تحت الخطّ.
الحالة الثالثة: زيادة 15% كل سنة. يصل 15,209 ويعبر الخطّ. والزيادة التي تبقيك في مكانك بالضبط هي 10%، أي التضخّم نفسه.
- ما تكلّفه الأشياء
- السلة نفسها كل سنة عند 10%. هي الخطّ الذي على الراتب أن يعبره.
- بلا زيادة
- الرقم في كشف الراتب لا يتحرّك، فيقع ارتفاع الأسعار كلّه عليه.
- زيادة 5%
- الرقم في كشف الراتب يرتفع 5% كل سنة، وما زال تحت الخطّ.
- زيادة 15%
- فوق 10%، فيعبر الخطّ.
عند 10% تكون الزيادة التي تتركك حيث كنت بالضبط هي 10%. وتحتها تصير أفقر بينما يقول كشف الراتب غير ذلك، ولهذا فالرقم الذي تدخل به إلى المراجعة هو معدّل التضخّم لا زيادة العام الماضي. أمّا كم تساوي زيادة بعينها بعد طرح الأسعار فذلك دليل قائم بذاته: ما قيمة زيادة راتبك فعلًا.
ما يبقى ساكنًا
الحساب إمّا أن يسبق التضخّم أو لا، والحدّ بين الحالتين هو معدّل التضخّم.
رصيد واحد، ثلاث حالات، 3 سنوات عند 10% يعمل من تلقاء نفسه
الخطّ نفسه: سلة بـ10,000 اليوم تكلّف 13,310 بعد 3 سنوات.
الحالة الأولى: نقد. الرقم لا يتحرّك أبدًا، فيصير يشتري ما كان يشتريه 7,513. أن تترك المال ساكنًا قرارٌ له ثمن.
الحالة الثانية: حساب بمعدّل 4%. الرصيد يصل 11,249، وهو رقم أكبر وما زال تحت الخطّ: يشتري ما كان يشتريه 8,451.
الحالة الثالثة: حساب بمعدّل 14%. يصل 14,815 ويعبر الخطّ، فيشتري ما كان يشتريه 11,131. الحدّ الفاصل هو 10%، أي التضخّم نفسه.
- ما تكلّفه الأشياء
- الخطّ نفسه في كل صورة هنا. أي رصيد تحته يخسر، مهما ارتفع رقمه.
- نقد
- الرقم ثابت، فيأخذ ارتفاع الأسعار كلّه. وهذا قرار، لا غيابُ قرار.
- حساب 4%
- الرصيد يرتفع 4% كل سنة، خسارة أبطأ من النقد.
- حساب 14%
- فوق التضخّم، فيكسب فعلًا. وهو موجود، والمقارنة الصحيحة هي مع الخطّ لا مع الحساب المجاور.
النقد هو الحالة التي لا يعدّها الناس قرارًا. وهي قرار، وتكلّف 2,487 على 10,000 في ثلاث سنوات. وحساب الـ4% هو الحالة الأصعب، لأن الرصيد ارتفع فعلًا: 11,249 أكثر من 10,000 وتشتري أقلّ. أمّا حساب الـ14% فهو الذي ينجح، والعثور عليه مسألة مقارنة المعدّل بخطّ الأسعار لا بالحساب المجاور. وتلك المقارنة هي دليل العائد الحقيقي.
ما تملكه
الحماية في الشيء، لا في أنك تملكه.
ثلاثة أشياء تملكها، 3 سنوات عند 10% يعمل من تلقاء نفسه
الخطّ نفسه مرّة أخرى: 10,000 اليوم تصير 13,310 بعد 3 سنوات.
شيء سعره يتحدّد في السوق نفسها. يرتفع مع الأسعار تمامًا، فيجلس على الخطّ ويحافظ على قيمته. وهذه هي الحماية كلّها.
وشيء يبلى. سعره يرتفع لكنه يهرم في الوقت نفسه، فيتخلّف عن الخطّ: يساوي ما كان يساويه 6,141.
وشيء سعره يتحدّد في مكان آخر. لا يتبع الأسعار المحلية أصلًا، فيبقى 10,000 ويخسر مثل النقد تمامًا. الحماية تعتمد على الشيء، لا على أنك تملكه.
- ما تكلّفه الأشياء
- الخطّ الذي على الشيء أن يجاريه ليحافظ على قيمته.
- يتبع الأسعار
- يجلس على الخطّ. يحافظ على قيمته، ولم تختر أنت ذلك.
- يبلى
- يرتفع سعره ويهرم في الوقت نفسه، فيخسر ببطء.
- يُسعَّر في مكان آخر
- لا يتبع الأسعار المحلية أصلًا، فيخسر مثل النقد تمامًا.
واحد من الثلاثة حافظ على قيمته، ولم تختر أنت أيّها. فالسعر الذي يتحدّد في السوق نفسها التي تتحدّد فيها الأسعار الأخرى يتحرّك معها؛ والسعر الذي يتحدّد في مكان آخر لا يفعل؛ والشيء الذي يبلى يهرم من جهة بينما ترفعه الأسعار من جهة.
وهناك مأخذ ثانٍ لا تظهره أي صورة. الحماية تصل على موعد الشيء لا على موعدك: قيمته هي قيمته يوم تحتاج أن تبيعه، وهو ليس اليوم الذي كنت ستختاره.
ما تدين به
الدَّين الثابت هو المكان الوحيد الذي يعمل فيه التضخّم لصالحك: الرقم لا يتحرّك، فيصير تسديده أرخص.
ما يكلّفك تسديد دَين ثابت، 3 سنوات عند 10% يعمل من تلقاء نفسه
تدين 10,000 بمعدّل ثابت. واليوم، تسديدها يكلّفك 10,000 بالضبط.
تمرّ سنة ترتفع فيها الأسعار 10%. الرقم الذي تدين به هو الرقم نفسه. وتسديده الآن يكلّفك ما كان يكلّفه 9,091.
وبعد 3 سنوات صار يكلّفك ما كان يكلّفه 7,513. أي أن الدَّين انكمش 2,487، ولم تدفع مقابل ذلك شيئًا.
أمّا الدَّين الذي يُعاد تسعيره فلا شيء من هذا يحدث له. المعدّل المتحرّك يرفع المبلغ مع الأسعار، فيبقى ما يكلّفك 10,000 كما هو. والمكسب في الحالة الأولى لا يصل إلّا إذا ارتفع ما يدخل معها.
- بمعدّل ثابت
- الرقم في العقد لا يتحرّك مع الأسعار، فما يكلّفك تسديده ينزل.
- يُعاد تسعيره
- المعدّل المتحرّك يرفع المبلغ مع الأسعار، فيبقى العبء كما هو.
هذه الصورة تقيس شيئًا غير الذي تقيسه الصور الثلاث قبلها. لا المبلغ المستحقّ، فهو لا يتغيّر أبدًا، بل ما يكلّفك تسليم ذلك المبلغ — وهو الرقم الذي يشعر به المَدين فعلًا.
وشرطان، وكلاهما مهمّ. أن يكون المعدّل ثابتًا، لأن المتحرّك يُعاد تسعيره مع التضخّم ولا يصل المكسب أبدًا. وأن يكون ما يدخل قد ارتفع، لأن الدَّين يُسدَّد من الدخل؛ فإن بقي راتبك عند 10,000 فأنت تسلّم الرقم نفسه من مال يشتري أقلّ، ويلغي أحدهما الآخر.
وهذه ليست حجّة على الاقتراض. هي سبب أن السنوات الثلاث نفسها التي أفقرتك في ثلاثة أماكن تركتك أفضل حالًا في مكان واحد، وسبب وجوب حساب الأربعة على صفحة واحدة لا واحدًا واحدًا.
ما الذي تفعله
احسب الأربعة كلّها، فثلاثة منها صامتة والرابع غير مرئي.
اسأل كم يجب أن تكون الزيادة، لا كم هي. عند 10% يكون الرقم الذي يبقيك في مكانك 10%، وزيادة 5% كل سنة على ثلاث سنوات تتركك تشتري ما كان يشتريه 8,697.
احكم على معدّل الادّخار مقابل خطّ الأسعار. أربعة في المئة حوّلت 10,000 إلى رصيد قدره 11,249 يشتري ما كان يشتريه 8,451. وأربعة عشر في المئة حوّلتها إلى 14,815 تشتري ما كان يشتريه 11,131. والمعدّل هو الفارق كلّه.
لا تعامل ما تملكه على أنه خطة. واحد من الأشياء الثلاثة حافظ على قيمته بسبب طريقة تسعيره، لا لأنك تملكه.
احسب الدَّين على الصفحة نفسها مع البقية. تسديد دَين ثابت قدره 10,000 صار أرخص بـ2,487 على مدى السنوات الثلاث، وهو السطر الوحيد من الأربعة الذي في صالحك.
أسئلة متكرّرة
هل يفعل التضخّم الشيء نفسه بكل ما أملك؟
كم يجب أن تكون الزيادة حتى أبقى في مكاني؟
هل يستطيع حساب التوفير أن يسبق التضخّم فعلًا؟
كيف يساعد التضخّم من عليه دَين؟
هل تحميني ملكية الأشياء من التضخّم؟
المصادر
نُشر حُدِّث آخر مراجعة منهجيّتنا
مصطلحات وردت في هذا الدليل